# 算法交易总览

通过华盛证券的算法策略可以进一步增强交易执行表现，如需使用我们的算法，请参考以下文档进行委托下单。

VWAP（Volume Weighted Average Price），成交量加权平均价格算法，旨在实现从提交订单到订单完成期间计算的成交量加权平均价格。VWAP是一段时间内证券价格按成交量加权的平均值，VWAP算法将按照市场真实的成交量，按比例拆分订单进行提交。

TWAP（Time Weighted Average Price），时间加权平均价格算法，旨在实现从提交订单到订单完成期间计算的时间加权平均价格。该模型将交易时间进行均匀分割，并在每个分割节点上将均匀拆分的订单进行提交。

提交大宗股票、权证、期权委托单的投资者可能希望隐藏其委托单的交易数量，ICE_BERG 算法可供投资者以增量方式提交委托单，同时又只公开显示这个委托单的某一特定数量。

POV (Percent of Volume) 是一种旨在优化交易执行和市场流动性的策略。该算法会根据市场活动的变化调整其执行速率，以实现目标的交易量参与率，并保持所需的交易量百分比。